VINACHEM

Theo Ngân hàng Credit Suisse, thị trường phân kali trên thế giới đang đứng trước những áp lực giảm giá đáng kể do triển vọng tăng trưởng tiếp của hàng dự trữ sau khi các nước Bắc Mỹ đạt sản lượng kỷ lục đối với loại phân bón này.

Credit Suisse cho biết, tuy cho đến nay tiêu thụ phân kali đã duy trì ở mức lành mạnh, nhưng triển vọng tăng trưởng tiếp của lượng tiêu thụ trong thời gian tới không còn nhiều.

Trên thực tế, sự suy yếu của giá nông sản đã ảnh hưởng đến lợi nhuận của người nông dân và gây tác động bất lợi đến nhu cầu phân bón.

Trong khi đó, về mặt sản lượng lại đang có triển vọng hình thành những nguồn cung mới trong nửa sau của năm nay và kéo dài sang đến năm 2018.

Trong số những dự án sắp được đưa vào vận hành có thể kể đến Mỏ Bethune tại Canađa do Công ty K+S của Đức sở hữu với tổng vốn đầu tư 4,1 tỷ USD và hai dự án do Công ty EuroChem (thuộc sở hữu của nhà tỷ phú Nga Andrei Melnichenko) phát triển.

Trong khi nguồn hàng dự trữ đã được bổ sung đầy đủ, Credit Suisse nhận thấy có thể có những rủi ro đáng kể về áp lực giảm giá phân kali, đặc biệt là vào thời điểm hiện nay, khi các nhà đầu tư đang có những kỳ vọng quá cao.

Các chuyên gia tại Credit Suisse cho biết, họ nhận thấy có những rủi ro giảm giá trong nửa sau năm 2017 và kéo dài sang năm 2018 do những yếu tố như nhu cầu đang giảm dần khi thu nhập của người nông dân suy yếu, tác động của những dao động ở tỷ giá hối đoái và sự hồi phục của lượng hàng dự trữ.

Sự phát triển của công suất

Công suất phân kali toàn cầu năm 2017 được đánh giá là đạt khoảng 58 triệu tấn (tính theo K2O), phản ánh tốc độ tăng trưởng 5,7%/năm. Phần lớn công suất này nằm ở Bắc Mỹ, đặc biệt là Canađa (chiếm 38% công suất trong khu vực). Khu vực các nước CIS (Cộng đồng các quốc gia độc lập) chiếm khoảng một phần tư (26%) công suất phân kali toàn cầu. Tổng cộng, các công ty ở Bắc Mỹ và các nước CIS kiểm soát gần 65% công suất phân kali toàn cầu hiện nay.

Trong tổng công suất phân kali năm 2017 nói trên, công suất KCl chiếm khoảng 90,3 triệu tấn, tăng hơn 4 triệu tấn so với 86,1 triệu tấn năm 2016.

Năm 2017, công suất phân kali danh định của Canađa (tính theo K2O) được dự báo sẽ đạt khoảng 22,3 triệu tấn, cao hơn 2 triệu tấn so với năm 2016. Nguyên nhân là do việc đưa vào vận hành Mỏ Bethune của Công ty K+S, sửa chữa cải tạo Mỏ Rocanville của Công ty PotashCorp, đồng thời mở rộng Mỏ Vanscoy của Công ty Agrium và Mỏ Esterhazy của Công ty Mosaic. Hơn nữa, Mỏ kali của PotashCorp tại New Brunswick đã tiến hành tăng công suất danh định sau khi tạm ngừng sản xuất vào năm trước (hiện tại công suất vận hành là 0).

Tại các nước CIS, trong năm 2017 theo kế hoạch có khoảng 1,748 triệu tấn công suất KCl bổ sung sẽ được đưa vào vận hành. Phần lớn công suất này (1,1 triệu tấn) là kết quả của việc tiếp tục mở rộng các mỏ Solikamsk, Berezneki 3 và Berezneki 4 của Công ty Uralkali (Nga). Ngoài ra, khoảng 650.000 tấn công suất KCL mới cũng sẽ được đưa vào vận hành trong năm nay - 450.000 tấn tại Mỏ Garlyk ở Turkmenistan và 200.000 tấn tại Mỏ Usolskiy của Công ty EuroChem.

Trên toàn cầu, nhu cầu phân kali được dự báo sẽ tăng trưởng trung bình 2 triệu tấn/năm cho đến thập niên 2020.

Sản lượng cao kỷ lục

Những nhận xét nói trên của Ngân hàng Credit Suisse được đưa ra sau khi những dữ liệu của Công ty PotashCorp cho thấy hàng dự trữ tại các nhà sản xuất phân kali của Mỹ đã đạt 3,4 triệu tấn vào tháng 6/2017, tăng 29% so với đầu năm.

Sản lượng phân kali Bắc Mỹ đã đạt 1,95 triệu tấn vào tháng 6/2017. Trong cả thời gian quý II, từ tháng 4 đến tháng 6/2017, sản lượng này đạt 5,69 triệu tấn. Đây là mức cao nhất đạt được trong một quý kể từ năm 1999.

So với quý II/2016, sản lượng phân kali Bắc Mỹ quý II/2017 đã tăng mạnh 25%.

Trong khi đó, nhu cầu phân kali quý II/2017 tăng nhẹ hơn, chỉ đạt 7,2% so với cùng kỳ năm trước. Tuy khối lượng xuất khẩu tăng mạnh, nhưng doanh thu trên chính thị trường Bắc Mỹ lại tương đối yếu.

Bất chấp nguồn cung tăng, giá phân kali đã đứng ở mức 255 USD/tấn trên thị trường khu vực Midwest của Mỹ, tăng 4,1% so với tháng trước. Nguyên nhân một phần của sự tăng giá này là do áp lực giảm giá từ nhà máy mới của Công ty K+S ở Saskatchewan chưa kịp tác động đến các đơn đặt hàng vào mùa thu.

Nhìn chung, nhu cầu cao đã tạo điều kiện cho các nhà sản xuất tăng nguồn cung phân kali trong nửa đầu năm nay. Nhưng vào nửa cuối năm sản lượng của các nhà máy mới bắt đầu được đưa vào thị trường, trong khi đó các đợt tăng công suất tiếp theo vẫn đang được lên kế hoạch cho đến năm 2021. Điều này có nghĩa là thách thức hiện tại về dư thừa sản lượng có khả năng sẽ càng căng thẳng hơn, trước khi tình hình có thể xoay chiều và trở nên thuận lợi hơn đối với các nhà sản xuất phân kali.

LH

Theo FertilizerWorld, 8/2017